خيارات فكس مقابل الأمام

العقود الآجلة مقابل الآجلة.

6 - البيانات المالية 7 - النسب المالية 8 - الأصول 9 - الخصوم 10 - الأعلام الحمراء.

16 - الاستثمارات البديلة 17 - إدارة الحافظة.

تختلف العقود الآجلة عن العقود الآجلة في عدة حالات:

العقود الآجلة هي معاملة خاصة - العقود الآجلة ليست كذلك. يتم اإلبالغ عن العقود اآلجلة إلى بورصة المستقبل، وغرفة المقاصة، ووكالة تنظيمية واحدة على األقل. يتم تسجيل السعر والمتاحة من خدمات التسعير. ويحدث المستقبل في تبادل منظم حيث يتم إضفاء الطابع الرسمي على جميع بنود وشروط العقد، باستثناء السعر. يتم تخصيص التحويلات لتلبية الاحتياجات الخاصة للمستخدم. يساعد توحيد المستقبل على خلق السيولة في السوق مما يتيح للمشاركين إغلاق المراكز قبل انتهاء صلاحيتها. وللمخاطر الآجلة مخاطر ائتمانية، ولكن العقود الآجلة لا تعزى إلى ضمانات غرفة المقاصة من مخاطر التخلف عن السداد من خلال أخذ جانبي التجارة ووضع العلامات لتسويق مراكزها كل ليلة. إن مارك تو ماركيت هو عملية تحويل المكاسب والخسائر اليومية إلى أرباح وخسائر نقدية فعلية كل ليلة. عندما يفقد أحد الطرفين الصفقة التي يكسبها الطرف الآخر، ويقوم مركز المقاصة بتحويل المدفوعات للطرف المقابل من خلال هذه العملية. وتعتبر العقود الآجلة غير منظمة في الأساس، بينما يتم تنظيم العقود المستقبلية على مستوى الحكومة الاتحادية. واللوائح موجودة للتأكد من عدم حدوث أي تلاعب، وأن يتم الإبلاغ عن الصفقات في الوقت المناسب وأن المهنيين في السوق مؤهلون وصادقون.

خصائص العقود الآجلة.

في العقود الآجلة هناك طرفان:

يوافق املوقف الطويل، أو املشتري، على شراء األساس في تاريخ الحق أو في تاريخ انتهاء الصالحية بسعر متفق عليه في بداية املعاملة. ويستفيد المشترون من زيادات الأسعار. يوافق المركز القصير، أو البائع، على بيع المستند الأساسي في تاريخ لاحق أو في تاريخ انتهاء الصلاحية بالسعر المتفق عليه في بداية المعاملة. يستفيد البائعون من انخفاض الأسعار.

الأسعار تتغير يوميا في السوق وتتميز بالسوق على أساس يومي.

العملة إلى الأمام.

ما هو "العملة إلى الأمام"

عقد ملزم في سوق الصرف الأجنبي يقفل سعر الصرف لشراء أو بيع عملة في تاريخ مستقبلي. والعملة الآجلة هي في الأساس أداة تحوط لا تنطوي على أي دفع مقدما. والفائدة الرئيسية الأخرى للعملة الآجلة هي أنه يمكن تكييفها مع مبلغ معين وفترة التسليم، على عكس العقود الآجلة للعملة الموحدة. يمكن أن تكون تسوية العمالت األجنبية إما على أساس نقدي أو تسليم، شريطة أن يكون الخيار مقبوال للطرفين وأن يتم تحديده مسبقا في العقد. إن العملات الآجلة هي أدوات غير مباشرة، حيث أنها لا تتاجر في التبادل المركزي. يعرف أيضا باسم "الأمام إلى الأمام".

كسر لأسفل "العملة إلى الأمام"

وخلافا لآليات التحوط الأخرى مثل العقود الآجلة للعملات وعقود الخيارات - التي تتطلب دفع مقدما لمتطلبات الهامش ومدفوعات الأقساط على التوالي - عادة ما لا تتطلب العملات الآجلة دفع مقدما عند استخدامها من قبل الشركات الكبيرة والبنوك. ومع ذلك، فإن العملة إلى الأمام لا تنطوي إلا على قدر ضئيل من المرونة وتمثل التزاما ملزما، مما يعني أنه لا يمكن للمشتري أو البائع المتعاقد أن يهرب إذا ثبت أن المعدل "المقيد" في نهاية المطاف يكون ضارا. وبالتالي، للتعويض عن خطر عدم التسليم أو عدم التسوية، قد تتطلب المؤسسات المالية التي تتعامل بالعملات الآجلة إيداع من مستثمري التجزئة أو الشركات الصغيرة التي ليس لديهم علاقة عمل معهم.

وآلية تحديد سعر صرف العملة الآجلة واضحة، وتعتمد على فروق أسعار الفائدة لزوج العملات (على افتراض أن كلا العملتين يتم تداولهما بحرية في سوق الفوركس). على سبيل المثال، افترض سعر الصرف الحالي للدولار الكندي البالغ 1 دولار أمريكي = 1.0500 دولار كندي، وسعر فائدة لمدة عام واحد للدولار الكندي بنسبة 3٪، وسعر فائدة سنة واحدة مقابل الدولار الأمريكي بنسبة 1.5٪.

وبعد سنة واحدة، على أساس تعادل سعر الفائدة، فإن مبلغ 1 دولار أمريكي زائد الفائدة بنسبة 1.5٪ سيعادل 1.0500 دولار كندي زائد الفائدة عند 3٪.

أو، 1 دولار أمريكي (1 + 0.015) = 1.0500 دولار كندي (1 + 0.03).

حتى 1.015 دولار أمريكي = 1.0815 دولار أمريكي أو 1 دولار أمريكي = 1.0655 دولار أمريكي.

وبالتالي فإن السعر الآجل لسنة واحدة في هذه الحالة هو دولار أمريكي = 1.0655 دولار كندي. لاحظ أن الدولار الكندي لديه سعر فائدة أعلى من الدولار الأمريكي، فإنه يتداول عند خصم إلى الدولار الأمريكي. فضلا عن ذلك، فإن سعر الصرف الفعلي للدولار الكندي منذ عام واحد من الآن ليس له أي ارتباط على سعر الفائدة الآجل لسنة واحدة في الوقت الحالي. ويستند سعر صرف العملة اآلجلة فقط إلى فروق أسعار الفائدة، وال يتضمن توقعات المستثمرين بشأن مكان وجود سعر الصرف الفعلي في المستقبل.

الفوركس الفوركس، الفوركس إلى الأمام، العقود الآجلة فكس، والخيارات فكس.

عندما نشير إلى سوق الفوركس ونحن عادة الرجوع إلى الفوركس الفوركس أو سوق الفوركس الفوركس. سوق الفوركس الفوري هو سوق كبير في السوق (أوتك) يتكون من الآلاف من البنوك، والمستثمرين / التجار، وشركات الوساطة المالية، والملايين من تجار التجزئة. هذا السوق يشير إلى السوق النقدية من الفوركس. وعلى الرغم من أن عقود الفوركس الفورية تستقر في غضون يومين من العقد فإنها تستند إلى السعر العالمي الحالي للعملات. ما تدفعه فعليا لشراء عملة مقابل بيع الآخر هو السعر المتلاعب من قبل صانع السوق الذي عادة ما يكون شركة وساطة.

يشير عقد الفوركس الآجل إلى السعر المستقبلي لزوج العملات. على سبيل المثال السعر في 7 أيام من الآن. ولا تزال هذه العقود لا تزال في عداد المفقودين، مما يعني أنه لا يوجد تبادل رسمي أو مركز لتبادل المعلومات.

عقد العقود الآجلة في العقود الآجلة مشابه لعقد آجل. ومع ذلك، يتم تداولها في بورصة مثل بورصة شيكاغو التجارية (سم) في الولايات المتحدة الأمريكية أو مونتريال للصرافة (أو بالأحرى البورصة دي مونتر و إيكوت؛ آل) في كندا.

يعطي الخيار فكس للمشتري الحق ولكن ليس الالتزام بشراء أو بيع حجم معين من زوج العملات بسعر محدد ضمن إطار زمني محدد (على سبيل المثال في الأشهر الثلاثة المقبلة). يجوز لك تداول عقود الفوركس الاختيارية في البورصة أو عبر العداد.

القواعد التي تحكم التبادل التجاري تداول العقود الآجلة والعقود الآجلة يمكن أن تختلف عقود العملات الأجنبية من بلد لآخر أو حتى من تبادل العملات.

تلقي أكثر من 15 ساعة (8 سد) من أفضل تعليمنا تداول الفوركس في حزمة واحدة! تحتوي على أحدث القرص المضغوط فوركس المتقدم، وتركز حزمة التعليم هذه على بالضبط ما تحتاج إلى معرفته لتصبح تاجر الفوركس ناجحة.

الفرق بين الخيارات، الآجلة والعقود الآجلة.

بواسطة هنكار أوزياسار.

إن فهم آفاق العقود والخيارات والعقود الآجلة سيساعد على فهم الأسواق المالية.

العقود الآجلة والخيارات والعقود الآجلة تنتمي إلى مجموعة من الأوراق المالية المعروفة باسم المشتقات. إن األرباح أو الخسائر الناتجة عن تداول هذه األوراق المالية تتعلق مباشرة أو مشتقة من أصل آخر مثل المخزون. ومع ذلك، هناك اختلافات حاسمة بين هذه الأوراق المالية المشتقة الثلاثة، والتي يجب أن نفهم قبل الاستثمار فيها.

يمنح أحد الخيارات لحامل الحق - وليس الالتزام - شراء أو بيع أصل بسعر محدد في تاريخ محدد. يمثل خيار الدعوة الحق في الشراء، في حين يمثل خيار البيع الحق في البيع. يسمح خيار الاتصال على 1000 سهم بسعر إضراب قدره 100 دولار وتاريخ انتهاء صلاحية 27 أغسطس لحامل الخيار لشراء 1،000 سهم بسعر 100 دولار لكل منهما في 27 أغسطس. إذا كان سعر السوق للسهم 110 $ للسهم الواحد، فإنه يجعل الشعور بممارسة هذا الامتياز، لأنه يمكنك بعد ذلك بيع نفس الأسهم في 110 $ لتحقيق ربح فوري. إذا كان يمكن شراء الأسهم خلاف ذلك مقابل 90 $، ومع ذلك، فإن صاحب لن تمارس الدعوة - ​​وبالتالي اسم "الخيار".

العقود الآجلة هي اتفاقيات ملزمة لشراء أو بيع أصل بسعر محدد في تاريخ محدد. على سبيل المثال، قد يوافق طرفان على تداول 1000 أونصة من الذهب بسعر 1200 دولار للأونصة في 1 سبتمبر. وسيكون على طرف واحد في مثل هذا الاتفاق التزام بالشراء، والآخر سيكون عليه التزام بالبيع. ويمكن أن تنطوي هذه العقود عمليا على أي قيمة، بما في ذلك الأسهم والسندات والعمالت الأجنبية والسلع الزراعية مثل الذرة أو فول الصويا والمعادن الثمينة، بما في ذلك الذهب والفضة. ويشار إلى الأصل الذي يتم تغييره بالأصل الأساسي، أو ببساطة "الأساس". يتم تداول العقود الآجلة دون وصفة طبية.

عقد العقود الآجلة هو ببساطة اتفاق موحد إلى الأمام. إذا كنت مصنعا للحبوب وشراء الكثير من الذرة، فإنه سيكون مضيعة للوقت للتفاوض عقدا مختلفا إلى الأمام مع كل مزارع الذرة. ولتبسيط العملية، تقدم عمليات تبادل السلع الكبيرة اتفاقات موحدة يتم من خلالها تداول الذرة بزيادات قدرها 000 1 بوشل في تواريخ محددة. يتم أيضا تعيين مواصفات الذرة ليتم تسليمها. وبهذه الطريقة، يمكن للمشتري والبائع اختيار واحد من العقود القياسية، وتغيير فقط الكمية التي تناسب احتياجاتهم.

الاختلافات الرئيسية.

والفرق الرئيسي بين الخيار والخيارات الآجلة أو العقود الآجلة هو أن صاحب الخيار ليس ملزما بالتداول، في حين أن العقود الآجلة والعقود الآجلة هي اتفاقات ملزمة قانونا. كما أن العقود الآجلة تختلف عن العقود الآجلة من حيث أنها موحدة وتجتمع الأطراف من خلال تبادل عام مفتوح، في حين أن العقود الآجلة هي اتفاقات خاصة بين طرفين وبالتالي فإن شروطها ليست علنية. ويمكن توحيد الخيارات وتداولها من خلال تبادل أو يمكن شراؤها من القطاع الخاص أو بيعها، مع شروط وضعت لتتناسب مع احتياجات الأطراف المعنية. الفرق الرئيسي الآخر هو أنه يجب عليك دائما دفع المال لشراء خيار لأن وجود خيار لممارسة الخيار هو امتياز. ولكن عند الدخول في اتفاق آجل أو آجل، لا تدفع شيئا في وقت الاتفاق. كنت تضع نفسك تحت التزام إما شراء أو بيع في تاريخ انتهاء الصلاحية.

المراجع.

عن المؤلف.

هنكار أوزياسار هو الاسترالي السندات ذات العائد المرتفع السابق لدويتشه بنك. وقد تم نقله في منشورات بما في ذلك & # 34؛ فايننشال تايمز & # 34؛ و & # 34؛ وول ستريت جورنال. & # 34؛ كتابه، & # 34؛ عند فشل إدارة الوقت، & # 34؛ في 12 بلدا في حين أن مقالات التمويل أوزياسار واردة على نيكي، خدمة الأخبار المالية رئيس الوزراء الياباني. وهو حاصل على درجة الماجستير في إدارة الأعمال من كلية كيلوغ للدراسات العليا.

قروض الصورة.

غودشوت / غودشوت / جيتي الصور.

مقالات ذات صلة.

خيار العودة المتوقع للمكالمة.

كيف يمكنني تداول العقود الآجلة للأسهم؟

الفرق بين النقد والعقود الآجلة.

كيفية الاستثمار في خام برنت.

المواد شعبية.

كيفية تحوط العقود الآجلة مع خيارات.

ما هو الفرق بين الأسعار الآجلة و.

الجزء الثاني: مشتقات العملات: العقود الآجلة والعقود الآجلة.

12:10 غمت 11 ديسمبر 2002.

ونحن ننظر الآن إلى ما وراء السوق الفورية ونبحث كيف يمكن للمستثمرين من القطاع الخاص التعامل في النقد الأجنبي في الأسواق الآجلة والعقود الآجلة والخيارات، ومن خلال عقود الاختلاف (كفدس).

المشتقات هي األدوات المالية التي تستمد قيمتها من الموجودات األساسية مثل األسهم ومؤشرات السوق والسندات وأسعار الفائدة وبالطبع العمالت. وهي أدوات هامة لكل من المضاربة والتحوط للمخاطر، وتمكن المستثمرين من الخوض في السلع المالية دون الحاجة بالضرورة إلى امتلاكها.

العقود الآجلة والعقود الآجلة.

العقود الآجلة والعقود الآجلة هي اتفاقيات لشراء أو بيع كمية من السلع المالية أو المادية بسعر معين، في تاريخ محدد في المستقبل.

إن عقد العملة اآلجلة هو معاملة خاصة بدون وصفة طبية بين األطراف األخرى المعروفة لبعضها البعض، وفقا لشروط متفق عليها فيما بينها.

مقالات ذات صلة.

العقود الآجلة للعملات الآجلة هي عقد آجل يتم تداوله في بورصة عامة مثل سوق النقد الدولي (إم) في بورصة شيكاغو التجارية (سم)، ومجلس نيويورك للتجارة (نيبوت) وفينكس، قسمها في دبلن .

يتعامل المستثمرون الآجلون الخاصون من خلال وسطاء الهامش الذين هم أعضاء في البورصة، ولكن لن يعرف الطرفان الآخران.

وسيكون لعقود العقود الآجلة سمات موحدة مثل وحدات التداول والتسليم والتسوية والحد الأدنى من زيادات الأسعار. ويعمل تبادل العقود الآجلة نفسه كطرف مقابل من خلال توفير مرافق التخليص والتسوية لحماية مصالح الأطراف.

العقود الآجلة والعقود الآجلة ملزمة لكلا الطرفين عند انتهاء صلاحيتها، حيث يتلقى أحد الطرفين ويسلم آخر. ومع ذلك، يمكن للمستثمرين شراء أو بيع عقودهم قبل انتهاء مدة العرض والسعر السائد على التوالي.

وتؤدي العقود الآجلة والمستقبلية دورا حيويا في التخفيف من مخاطر العملات. والمستفيدون الرئيسيون هم الشركات الدولية التي تستخدمهم للتحوط من التغيرات السلبية في أسعار الصرف التي تؤثر على ربحية المشاريع.

فعلى سبيل المثال، سيتعرض الصانع الأوروبي الذي يستورد المواد الخام بسعر الدولار الأمريكي لخسارة مالية إذا انخفض اليورو مقابل الدولار الأمريكي. وبالمثل، فإن مستورد بريطاني مستهلك بشكل واضح لسيارة أوروبية فاخرة سيكون بعيدا عن الجيب إذا كان الجنيه الاسترليني قد انخفض مقابل اليورو قبل الدفع.

ويمكن أن يستفيد كل منهما من شراء الدولار الأمريكي واليورو مقدما بأسعار صرف مضمونة.

وقد يستثمر المستثمرون الخاصون أيضا في المضاربة في العملات الآجلة والعقود الآجلة. وسوف يجتذب المستثمرون القدرة على تحقيق الربح في كل من الأسواق المتصاعدة والهادفة، من خلال فرصة الاستفادة من الأرباح من خلال تداول الهامش والقدرة على إغلاق العقود قبل التسليم.

التسعير الآجل والعقود الآجلة.

ونظرا لأن العقد الآجل أو الآجل ينطوي على التسليم والتسوية في تاريخ مستقبلي، فإن الأسعار الآجلة / الآجلة وأسعار الصرف الفوري ستكون مختلفة عدديا، وإن كانت متصلة ببعضها البعض.

وتحدد العلاقة بين البقعة ومعدل الآجلة / الآجلة بالفرق في معدلات الفائدة المكتسبة على العملات ذات الصلة في الزوج، والمعروفة باسم "تكلفة الحمل". إن السعر "العادل" هو المعدل الذي يمنع المستثمر من تحقيق ربح غير محتمل من خلال "تعثر مستدير" واستغلال الفارق في أسعار الفائدة.

افترض أن المستثمر الخاص لديه 100،000 دولار أمريكي. ولديه خيار إيداعه بواقع 1.25 في المائة سنويا لمدة ثلاثة أشهر أو تحويله إلى الجنيه الإسترليني واستثماره بنسبة أربعة في المائة سنويا لمدة ثلاثة أشهر والدخول في وقت لاحق في عقد آجل أو آجل للتسليم والتسوية في غضون ثلاثة أشهر.

إذا كانت أسعار الفائدة الفورية / الآجلة هي نفسها، فيمكن للمستثمر أن يقوم بما يلي:

استعارة الدولار الأمريكي بنسبة 1.5٪ لمدة ثلاثة أشهر بيع الدولار الأمريكي مقابل الجنيه الإسترليني بسعر الصرف الفوري الدخول في العقود الآجلة / الآجلة لإعادة شراء الدولار الأمريكي مقابل الجنيه الإسترليني بنفس المعدل استثمر الجنيه الإسترليني بنسبة 4٪ سنويا لمدة ثلاثة أشهر شراء الدولار مع الاسترليني بعد ثلاثة أشهر وسداد الجيب قرض دولار أمريكي ربح غير محقق تساوي تقريبا تساوي الفائدة على مدى ثلاثة أشهر.

وبصورة عامة، ينبغي أن تتداول العقود الآجلة للعملات الآجلة والخصم على أساس سعر الصرف الفوري للعملة مع وجود فرق إيجابي في أسعار الفائدة. على سبيل المثال، يجب أن تتداول العقود الآجلة لزوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي (غبب / أوسد) بسعر مخفض إلى بقعة غبب / أوسد حيث يكون معدل القاعدة الاسترليني، على سبيل المثال، أربعة في المائة مقابل قاعدة الدولار الأمريكي عند 1.25 في المئة. على العكس من ذلك، من المتوقع أن تتداول العقود الآجلة لليورو مقابل الدولار الأمريكي (أوسد / غبب) في صفقة مقابل الدولار الأمريكي / الجنيه الإسترليني.

وبما أن أسعار العقود الآجلة للعملات ترتبط بأسعار الصرف الفوري حسب تكلفة الحمل، فإن ذلك يعني أن المخاطر قابلة للمقارنة.

نفس النطاق من وقف الخسائر، والحد من أوامر أوكو المتاحة للسيطرة على المخاطر في سوق العقود الآجلة كما هو الحال في السوق الفورية.

وسيکون نظام شحن العقود الآجلة عادة مزيجاً من تکاليف المعاملات الثابتة والمناسبة. فعلى سبيل المثال، تقوم "Easy2Trade" بتشغيل نظام تعريفة اثنين لتداول العقود الآجلة، حسب الحجم المقصود، وما إذا كان المستثمرون مصنفين كمتداولين متكررين أو غير متكررين.

فالمستثمرون من القطاع الخاص ذوي الحجم المنخفض يدفعون رسوما شهرية أساسية دون أن يتكبدوا تكاليف معاملات أعلى من المتداولين المتكررين. بخلاف رسوم الإعداد لمرة واحدة التي تبلغ 50 جنيها إسترلينيا، لا توجد مصروفات إضافية لاستخدام شاشة التداول الخفيفة. تكاليف المعاملات الشهرية هي 4 جنيه استرليني لكل لوط واحد إلى ثمانمائة الكثير، و £ 2 في الكثير بعد ذلك.

تداول العقود الآجلة العملية.

ويمكننا الآن أن ننظر إلى بعض الأمثلة على التداول الآجل / الآجل. المبادئ الأساسية هي نفسها سواء كنا نتداول العقود الآجلة أو الآجلة.

كما رأينا بالفعل، يرتبط سعر العقود الآجلة / الآجلة بالسعر الفوري بفارق سعر الفائدة على زوج العملات. وتتقارب الأسعار الآجلة / السعر الآجل نحو السعر الفوري مع اقتراب انتهاء العقد لأن التكلفة الصافية للحمل تنخفض إلى الصفر. إذا رغب المستثمرون في الإغلاق قبل انتهاء صلاحيتها، فيمكنهم القيام بذلك بأسعار العرض أو العرض السائدة.

مع عقد الآجلة، فإن تبادل ذات الصلة تعلن عن سعر التسليم والتسوية. ويمكن للمستثمرين إما أن يسلموا العملة التي يتم شراؤها، أو أن يستقروا بالربح / الخسارة بعملاتهم الخاصة. مع عقد آجل، فإن المستثمر عادة ما يأخذ تسليم العملة المشتراة، وخاصة حيث يتم التجارة لأغراض تجارية بدلا من المضاربة.

ويجوز للمستثمرين من القطاع الخاص تفضيل أمن أسواق العقود الآجلة، حيث يعنى مركز تبادل المعلومات بالتخليص والتسوية ويضمن الوفاء بالعقد.

افترض أن غبب / أوسد = 1.5847 / 52 (بقعة) وأن معدل قاعدة الولايات المتحدة هو 1.25 في المائة سنويا في حين أن قاعدة المملكة المتحدة هي أربعة في المائة سنويا.

كنت تعتقد أن سعر غبب / أوسد سيرتفع خلال الأشهر الثلاثة المقبلة، لذلك يمكنك شراء اثنين من العقود الآجلة على سوق النقد الدولي سم (إم) من خلال وسيط الهامش في المملكة المتحدة. وحدة التداول القياسية للإسترليني هي 62،500 غبب.

يجب أن يكون سعر العقود الآجلة غبب / أوسد مع 90 يوما لتسليم حوالي 1.5741 / 46.

قيمة عملية الشراء هي:

لم يكن لديك لدفع كل هذا في الجبهة. سيتم تحديد الهامش الخاص بك من قبل الحد الأدنى بالإضافة إلى أي ملحق اتهم من قبل الوسيط الخاص بك.

ومع اقتراب انتهاء الصلاحية، تتقارب أسعار العقود الآجلة والعقود الآجلة. دعونا نقول أن معدل التسوية تبين أن 1.6100. سيكون مكسبك:

لو كان معدل التسوية 1.5650، فقد كان خسارتك:

تأمين ضد السقوط (التحوط)

أنت المدير المالي لمصنع بريطاني الذي تفاوض للتو على شراء المواد الخام ليتم تسليمها ودفع ثمنها بالدولار الأمريكي 90 يوما وبالتالي. في وقت إغلاق الصفقة، فإن سعر الفائدة الفوري لزوج استرليني / دولار غبب / أوسد هو 1.5847 / 52.

تبلغ قيمة العقد 500،000 دولار أمريكي أو 315،517 جنيها إسترلينيا.

كنت تخشى أن الصفقة قد تكون غير مربحة إذا انخفض الجنيه الاسترليني، لذلك عليك أن تقرر الدخول في عقد إلى الأمام لبيع غسب / أوسد لاستلام وتسليم 90 يوما وبالتالي. سعر الفائدة الآجل لمدة 90 يوما ل غبب / أوسد هو 1.5741 / 46. يمكنك شراء بيع 317،642 غبب بسعر العرض.

ويمثل ذلك "قسط تأمين" قدره (317،642 - 315،517) = 2،125 جنيها إسترلينيا.

مخاوفك تتحول إلى أسس سليمة. بقعة انخفض الجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي إلى 1.5219 / 24 في نهاية 90 يوما. لو لم يتم التحوط، فإن شحنة المواد الخام قد تكلف الشركة £ 328،537 (13،020 غبب أكثر).

لقد قمت بحفظ الشركة 13،020 - 2،125 = 10،895 غبب. كنت يميل لأعلى الأشياء.

ولو ارتفع سعر غبب / أوسد ليصل إلى 1.6100 / 06 بعد 90 يوما، فإن تكلفة المواد الخام ستنخفض إلى 310،559 جنيها إسترلينيا. لو لم تفعل شيئا، كانت الشركة قد أنقذت 4،958. وبدلا من ذلك، دفعت الشركة 317،642 جنيها استرلينيا، أي بفارق 7،083 جنيها إسترلينيا.

يتم تخفيض رتبتك إلى مدقق داخلي. هذا التأمين، طفل!

إغلاق قبل التسليم.

يتداول زوج العملات غبب / أوسد عند 1.5847 / 52. أنت تشعر بأن السعر سيرتفع خلال ال 90 يوما القادمة، وتشتري عقود الآجلة المسعرة عند 1.5746 / 52 وتقدر قيمتها ب 62،500 X 1.5746 = 98،412 دولار أمريكي.

بعد 30 يوما، ارتفعت بقعة إلى 1.6100 / 06 وارتفع سعر العقود الآجلة إلى 1.6028 / 34. إذا كنت قد أغلقت الآن سوف تجني أرباحا من:

62،500 X (1.6028 - 1.5746) = 1،763 أوسد أو 1،095 غبب عند تحويلها مرة أخرى بسعر العرض الفوري.

لو انخفض سعر الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي إلى 1.5219 / 24 بعد 30 يوما، فإن معدل العقود الآجلة سيكون 1.5156 / 62. هل أغلقت، كنت قد فقدت:

62،500 X (1.5746 - 1.5156) = 3،687 أوسد أو 2،432 غبب عند تحويلها مرة أخرى.

أكبر الشركات في العالم في عام 2018.

وقد تم الافراج عن فورتشن العالمية 500 وندش]؛ وهو الترتيب السنوي لأكبر الشركات في العالم من حيث الإيرادات. وهنا لائحة من أكبر 20 صانعي الأموال للشركات.

ذي بيج شورت يضرب دور السينما في المملكة المتحدة: هذه هي أفضل الأفلام عن الأعمال.

أما فيلم "بيج شورت"، وهو عبارة عن تأليف فيلم مايكل لويس الذي يحمل نفس الاسم عن أسباب الأزمة المالية، فيفتح في دور السينما البريطانية في نهاية هذا الأسبوع. كيف ستكدس القصة ضد أعظم الأفلام عن الأعمال؟

هذه هي الشركات المبتدئة الأكثر قيمة في العالم.

في بلدان جزر المحيط الهادئ: وصلت بعض الشركات الوليدة التقييمات في عشرات المليارات. هذه هي العشرين من كل منهم.

ستاربكس 'القائمة السرية - المشروبات كنت لا تعرف يمكنك أن تطلب.

هناك أكثر من 87،000 تركيبات شراب مختلفة في ستاربكس، وفقا لموقع التجزئة للقهوة. كم منهم يعرفون؟ من العلاجات الانفلونزا إلى مستوحاة من هاري بوتر المشروبات، ونحن نسلط الضوء على غريبة ورائعة يهب وضخ.

كشف: أغنى الأنواع الفرعية على نيتفليكس.

من "أفلام عبادة مخيفة من 1980s" إلى "الحكايات الحيوانية القادمة من العمر، نيتفليكس لديه كل مكان تغطيتها.

كشف: أفضل 20 بلدا في العالم للقيام بأعمال تجارية.

ويقيم مؤشر فوربس السنوي البلدان من خلال مجموعة من العوامل من الضرائب والتكنولوجيا إلى الروتين والابتكار. هذه هي أفضل 20 بلدا لممارسة الأعمال التجارية.

ما هو التخطيط الفائق الغني لعيد الحب؟

من زوج نادر من أحذية غوتشي، إلى الإنفاق والجنيه؛ 110،000 الإفراج عن ألبوم، أغنى بريطانيا سحب جميع توقف.

أول ارتفاع معدل في "أغسطس 2019" - أحدث التنبؤ السوق.

الإحاطة: شهدت التوقعات تحولا هائلا هذا الأسبوع. نوضح لماذا - وماذا تعني الرهون العقارية والادخار.

في العالم أغلى 10 المدن في عام 2018.

بيانات جديدة: اكتشاف المدن الأكثر حجما في جميع أنحاء العالم للممتلكات الفاخرة.

الجداول: أرخص الأماكن لشراء عيسى.

لدينا جداول مرمزة تظهر في لمحة التي متجر الاستثمار سوف تكون أرخص بالنسبة لك.

إجمالي ديون الحكومة البريطانية الآن.

التخلص من السموم المالية: نصائح لإنقاذ على التسوق.

كيفية توفير المال على منزلك وفواتير.

لويس ساها: "خسرني بنك بريطاني مبلغا من ستة أرقام. أنا & [رسقوو]؛ م سوينغ & [رسقوو]؛

خمس طرق يمكن أن يؤثر خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي على استثماراتك.

المزيد من الويب.

المزيد من الويب.

المزيد من التلغراف.

آخر الأخبار والرأي والتحليل.

اللحاق على جميع أحدث أخبار كرة القدم والنتائج.

جميع أحدث الأفلام مقطورة، استعراض وميزات.

أدخل واحدة من مسابقات جديدة مثيرة لدينا.

&نسخ؛ حقوق الطبع والنشر لشركة تليجراف ميديا ​​غروب ليميتد 2017.